预备硬抗明日灾祸
来源：开云体育网页版入口 发布时间：2025-06-26 00:23:15
全A指数现在在60日线日线邻近，这里有较强支撑，加上本轮行情是内部科技驱动，所以A股或许跌也跌不了太多。 当然了，由于财报、关税等不确定性要素存在，加上带头大哥恒生科技居然跌回10月高点，所以涨更是够呛。 特朗普明日会发布他的关税方针，哦不对，精确来说咱们这边要比及周四清晨才干听到相关音讯。是对一切国家加税，仍是对逆差大的10来个国家加税，对哪些产品加税，加多少，都仍是未知数。 咱们对这事现已习惯了，股市没有由于加税就要死要活，不过详细方向仍是要留意下对面有关方针，比方医药还不太清楚。 但今日医药股不是孬种，一级职业医药生物今日大涨3.3%，职业涨幅榜榜一。 除了前面文章提到过的方针利好、公司利好以外，在关税层面，这行不容易被加税，18年贸易战冲突就没太多涉及到医药生物工业。 由于美国医保担负也重，拜登任期破天荒给了美国政府集采药品的权力，这种操作一点都不资本主义，再一个便是脱钩不容易，要是脱钩太快导致药品呈现缺少，从而整出人道主义灾祸，那才是世界笑话。 国内创新药是最不怕贸易战的，一是出口到美国的那几个创新药，比较同类很廉价，只需你关税加的不高根本就抵消不掉我国创新药的本钱优势，也不会让我国药企发生将产能转移到美国的主意。 而要是加的过火，浇灭了我国创新药出口的热心，最终的成果很或许是我国药企亏点钱，美国老百姓没好药吃，美国更亏点。 二是美国对我国创新药出口额远大于我国对美国出口额，假如我国相同加税，反而美国药企利益受损严峻。 至于CXO企业怕的不是关税，而是供应链脱钩的问题，由于欧美客户多，业界企业遍及海外收入占比较大。 尽管怕，但这行相关企业在海外多有产能散布，许多企业早就打入美国内部了，所以能很好的下降地缘危险。 关税影响略微大点的，或许是原料药/中间体企业，全球原料药产能，我国占比30%，印度占比12%，后边的是意大利、美国等欧美国家，但它们由于对环保的注重和人力本钱的添加，所以占比逐步下降。 但关税会添加进口本钱，假如多加点，就会削弱进口原料药的价格竞争力，美国企业就能添加出产，契合特朗普制造业回流的政治意图，所以原料药环节特朗普是有较大动机加征更多关税的。 做中间体的也是，中间体是原料药前一个环节的产品，许多原料药企业出口原料药的一同也出口中间体。 而中间体和原料药相同，尽管我国占有全球大部分产能，但其实没什么话语权。由于许多都是低附加值，比方抗生素、维生素类国内都在打价格战，你很难要求这一些企业经过团体对美国提价的方法报复回去。 并且美国仍是最大的需求国，一家占比就40%，对美出口添加的关税本钱，咱国内企业或许多少都得承当一些。 还有医疗设备、耗材之类的，只需是做中低端产品的、竞品多的都会被关税打击到。拜登任期，什么注射器针头、口罩、医用橡胶手套等低端耗材现已提早体会过加税大礼包了。 总归这么一通捋下来，咱们场外定投的稳健医疗组合如同没有一点减仓避险的必要，那就接着定投接着捂。 1、小米收跌6%，公司一同事端上了热搜，3人逝世。大致进程便是有人在高速路上用智能驾驭，时速116公里每小时，成果这条路正在施工需求人工接收车辆改道到逆向车道。但或许是夜间智能驾驭反响慢，没给人工留出足够的反响时间，导致司机尽管转向但仍是以97公里每小时的速度撞上了护栏，然后车辆敏捷起火，无人生还。 这种事说实话，我觉得很难防止，今日是小米，明日或许是别家，由于这便是当时技能的限制，比方电车它便是起火巨快，比方智能驾驭现在就不能够让人定心，你要么就一刀切，只需没到达某种要求就不答应上市出售，否则就只能等着技能一点点前进处理这样一些问题，但永久无法防止。 2、外媒报导，美国晶圆厂格芯拟和我国台湾晶圆厂联电兼并。当今晶圆代工这片江湖，台积电是名副其实的霸主，小弟里边三星排第二，市占率10%左右，然后格芯、联电和中芯市占率挨近，都是5%左右。 台积电是干先进制程的， 三星也是干先进制程的，但工艺老练度跟台积电或许差很多，格芯、联电和中芯的营收则都是以老练制程为主，所以格芯假如和联电兼并，影响最大的是中芯，以及排名更靠后的华虹。 3、住建部发布新版的《住所项目标准》，跟旧版比，新版层高从2.8米提高到3米，7层以上设电梯降到4层以上就设电梯，其他一些变化我们可参阅下图。